再贴现政策引导金融“活水”加力支持上海小微民营企业
选稿人员：刘磊 | 发布日期：2020/6/16 9:43:58 | 浏览次数: 855
在再贴现等政策的支持和撬动下，票据贴现业务对于小微民营企业融资的作用正日益加大。记者获悉，上海越来越多的金融机构开办了针对小微民营企业的票据贴现业务，有些银行还设立专业部门或推出相关产品服务小微民营企业，企业受益面不断扩大。
票据融资“小快灵”
“首先，票据这个产品比较契合中小微企业的融资问题。票据，特别是银票，借用了银行信用，使得融资主体更容易从银行获得融资，提高了融资的可得性。其次，票据融资利率比较优惠，入池再贴现的票据融资成本更低。”招商银行上海分行票据业务部总经理孙耀对记者介绍道，根据上海票据交易所公布的全市场数据，截至2019年底，出票人为小微企业的票据承兑余额占全部承兑余额的47%；贴现申请人为小微企业的票据贴现余额占全部贴现余额的64%。就招行上海分行而言，2019年该行为近300户小微企业办理票据贴现共约3000笔，其中获得再贴现的票据笔均金额约为320万元。
据悉，为了更好地服务客户，招行上海分行充分发挥在线贴现的优势，为客户提供线上询价、线上贴现、系统自动审核及放款的票据服务。企业在网银中开通该功能后，可全流程在线操作，不受时间和空间限制，实现自助贴现，系统自动放款，资金极快到账。
无独有偶，浦发银行也于2019年在全行上线了适用于小微企业的在线“秒贴”系统，使小微民营企业符合再贴现条件的票据可在线办理，提升了时效，优化了客户体验，再加上再贴现利率的优势，共同促进了该行小微民营企业票据业务的快速发展。浦发银行金融市场部票据中心有关人士对记者介绍，对银行自身而言，票据贴现作为传统业务，除了直接带来收益之外，还是银行提供包括结算等产品在内的一揽子客户服务的契机。
上海票据交易所发布的《2020年第一季度票据市场运行情况》报告指出：“下阶段，应更加重视发挥票据市场在货币政策传导方面的优势，利用票据市场的市场化定价机制，降低实体经济特别是中小微企业的融资成本，提高资源配置效率，激发市场活力，帮助企业平稳度过难关和实现转型发展。”
再贴现政策“增量扩面”效用显著
为加大对小微民营企业票据融资支持，人民银行上海总部以上海票据交易所为依托，做好辖内总行级机构和票据专营机构再贴现业务，并对这些机构在长三角区域分支行贴现的小微民营企业票据同样给予优先支持。人行上海总部积极推行小微民营贴现企业名单制，并优先支持单张金额200万元以下的小面额票据。今年1-4月，人行上海总部累计对19家金融机构发放再贴现9521笔，金额共计307亿元，同比增长58.7%。再贴现对于金融机构调整信贷投向的引导和激励作用日益明显。
据了解，小微民营贴现企业名单制从2019年3月起设立，目前支持企业户数已达3200家左右。“过往小微企业来办理再贴现，材料和手续比较繁复。我们推出名单制后，一家企业只要办过再贴现，就列入了名单库，以后再办的手续就简便多了。”人民银行上海总部公开市场操作部有关人士介绍。
此外，2018年以来，人行上海总部通过上海的法人银行和总部在沪的票据专营机构，积极探索其在长三角地区的分支机构贴现的民营和小微企业票据也纳入上海总部再贴现政策支持的范围。目前，该长三角一体化政策也已惠及招行上海分行等非法人机构。
“长三角地区三省一市的小微民营企业票据都可以‘入池’上海总部再贴现，政策的辐射面更广。从供应链的角度看，链上企业未必都在上海，也可能在上海周边。”孙耀指出。
为了贯彻落实今年2月出台的《关于进一步加快推进上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》，人行上海总部支持总部设在上海的全国性股份制银行、票据专营机构以及法人金融机构，将其在长三角地区分支机构贴现的“三农”、防污、科创、高端制造业、民营和小微企业票据列入上海总部再贴现政策支持的范围。人行上海总部公开市场操作部有关人士透露，在实际操作中，这些机构贴现的企业票据只要是用于支持实体经济的，上海总部都予以再贴现政策支持。
在业内人士看来，“扩面”是再贴现政策的关键词。但再贴现政策作用的进一步发挥也受到了两个因素的制约：一方面，随着票据市场利率持续下行，3月以来上海地区银票的贴现利率已非常接近再贴现利率，加上再贴现与电子票据期限不匹配，影响了金融机构办理再贴现的积极性和再贴现工具的引导作用；另一方面，最新再贴现政策优先支持地方性法人银行，但票据贴现业务的主力军仍是全国性法人机构，有能力为更多小微民营企业提供票据贴现业务的全国性法人银行也期盼获得更多的政策支持。
